錫下游以及終端領域應用是怎樣的？

來源：發布時間：2025-05-22

根據2021年全球精煉錫消費結構可以看出，在錫的下游消費中，焊錫是比較大的占比分項，在2021年全球精煉錫消費中約占49%。其次是錫化工，占比17%。而鍍錫板、鉛酸蓄電池、銅錫合金分別占比12%、7%、7%。此外,還有8%的錫應用在其他終端領域中(見圖1)。

資料來源:安泰科,國泰君安期貨研究。

電子錫焊料是指用于焊縫、堆焊層和釬縫中錫金屬材料的總稱。根據作用不同，錫焊料可分為錫膏、焊錫條、焊錫絲、BGA球、預成型焊片等。電子錫焊料主要起到連接、導電、導熱作用，具有導電性能好、延展性好、附著力強、機械強度高、抗腐蝕性能好等優點。焊錫的終端應用領域則分布極為普遍，具體來看，計算機、通信設備等消費電子是目前國內電子錫焊料比較大的應用市場。生活消費品占比為23%，通信設備占比為16%，計算機占比為16%，汽車交通占比為15%，其余為工業設備、光伏等領域(見圖2)。近年來,在國內消費電子、汽車電子等產業快速發展以及焊接技術不斷進步背景下，電子錫焊料作為電子材料的重要組成部分，其市場需求不斷增加。2021年,我國消費電子市場規模為18126.3億元，同比增長4.6%。在此背景下,根據新思界產業研究中心發布的《2022—2026年電子錫焊料行業深度市場調研及投資策略建議報告》，2021年國內電子錫焊料產量約為16.8萬噸,同比增長7.6%。

資料來源:安泰科,國泰君安期貨研究。

焊錫條與焊錫絲是電子錫焊料比較大的細分品類，產量占比共計73%。目前,國內焊接條、焊接絲市場國產化程度較高。錫膏是電子錫焊料重要細分品類，現階段，國內錫膏企業數量眾多，市場競爭較為激烈，但主要市場份額仍由國際前列企業占據。預成型焊片是電子錫焊料高級品類，目前預成型焊片市場由國外企業占據主導地位,國內行業起步時間較晚、產量較低。

1、汽車用錫

中國經濟高速增長,居民消費的重點已從日用家電轉向大額的住房和汽車。正是在這種消費趨勢下，汽車行業近年來保持了相當高的增長率，這為汽車行業的發展奠定了非常好的基礎，汽車工業制造呈現空前的繁榮趨勢。汽車工業中,焊接是汽車零部件與車身制造的一個關鍵環節，起著承上啟下的特殊作用。同時，汽車產品的車型眾多、成形結構復雜、零部件生產專業化、標準化以及汽車制造在質量、效率和成本等方面的綜合要求，都決定了汽車焊接加工是一個多學科、跨領域和技術集成性強的生產過程。

隨著科技的發展，錫在汽車中的應用，不只局限于焊接,新能源汽車的市場滲透率不斷提高，錫在鋰電池中的獨特運用也凸顯了出來。隨著新一代陽極電極材料進入市場，鋰離子電池競爭進入了一個新階段，純硅或硅碳陽極已經作為傳統石墨產品的升級產品向市場推出。理論上，硅能夠將比能量容量提高3倍，并將總電池容量提高40%。然而錫可以通過加速電極內的鋰離子顯著提高硅的性能。與錫相比,硅的導電性和鋰離子擴散相對較低。已經有實驗證明,只添加2%甚至更少的錫就可以顯著提高陽極材料中硅的能量密度，錫明顯降低了結構的電阻，使硅的鋰化速度更快。錫的加入使硅納米線的鋰化速率提高了一個數量級，表面擴散提高了兩個數量級，從而減緩了孔隙形成，通過簡單地添加少量錫，硅納米線的容量在高充電率和低充電率上都翻了一番。

阿根廷科爾多瓦國立大學的研究表明,石墨陽極中存在“錫和硅之間相互作用的涌現效應”。該團隊以1∶1∶1的比例研磨錫、硅和石墨粉末。將所得納米顆粒混合物加熱兩個小時形成陽極。隨后的實驗表明，這種復合陽極可以在鋰離子電池中保持高速率的能量傳輸，即使經過100多次充電循環后也是如此。科學家們得出結論，錫提供了一種物理約束,可防止硅和石墨納米粒子分離并延長硅和石墨陽極的使用壽命。一段時間以來，硅一直被吹捧為提高鋰離子陽極性能的材料，理論上，硅負極的能量密度是石墨的10倍。然而在充電過程中，鋰離子會插入硅陽極，迫使電極膨脹至其原始尺寸的4倍。諸如此類的研究旨在找到防止陽極破裂、失效和縮短電池壽命的方法(見圖3)。Xin Fengxia和合著者諾貝爾獎獲得者Stanley Whittingham在他們2020年的論文中提到，“錫基材料是下一代鋰離子電池陽極的有力候選者,因為它們具有更高的體積容量和相對較低的工作潛力”。

資料來源:ITA。

2.光伏用錫

錫作為電子行業必不可少的焊接原材料，在光伏中也有著重要的作用。錫在光伏模組中主要用于光伏焊帶。光伏焊帶又稱鍍錫銅帶或涂錫銅帶。一般來說，光伏焊帶中錫含量約為17%，主要應用在電池片串聯焊接和電池方陣并聯層疊兩個環節，分別稱作匯流帶和互連條，發揮導電聚電的重要作用，其質量好壞會直接關系電流的收集效率(見圖4)。

資料來源:ITA,國泰君安期貨研究。

除此之外，在較為前沿的科技實驗中，錫被使用在太陽能背膜(back sheet/back film)中。根據NREL的2021年數據,Perovskite solar cells(PSC)作為薄膜電池中的一種(目前薄膜電池整體市場份額占比約為5%)，擁有高表現(high performance)和低成本的優點，其光能轉化率約為25%，并在逐年上升。在新近的研究中，錫被轉化成SnO2(Tin oxide)，并被科學家嘗試作為PSC的半導體，達到導電的目的。但由于此技術還不是特別成熟，所以錫在光伏領域的應用主要還是集中于光伏焊帶上(見圖5)。

資料來源:Pengky科技,國泰君安期貨研究。

目前來說晶硅電池仍然占市場主流地位，晶硅電池中占比比較大的電池類型是P型電池中的PERC電池，用錫量相對較大，而N型電池中的HJT電池用錫量很小，這是由于在異質結電池中，錫并不是以焊帶為載體進行使用，而是在透明導電氧化物(TCO)中存在。HJT電池全稱本征薄膜異質結，是中間夾N型晶體硅、正反面沉積本征非晶硅薄膜和P型非晶硅薄膜形成的P-N結的對稱雙面電池結構，而在雙面沉積的透明導電薄膜則充當了導電的角色。目前,應用比較多的幾種TCO材料有氧化銦錫(ITO)、摻鋁的氧化鋅(AZO)、摻氟的氧化錫(FTO)、摻銻的氧化錫(ATO)等(見圖6)。

資料來源:Solar Energy,國泰君安期貨研究。

3、化工用錫

錫化工產品主要應用在穩定劑、中間體、催化劑及玻璃鍍層等方面，其中用量比較大的領域為PVC穩定劑，約占化工用錫量的70%，PVC熱穩定劑中錫含量相對較低，占比為15%~20%，平均占比約為17%，但作為PVC生產過程必需的輔助材料，將受PVC產量變化影響。錫下游生產工藝見圖7，2019年錫化工終端應用占比見圖8。

資料來源:公開資料。

4、鍍錫板

鍍錫板是指表面鍍有一薄層金屬錫的鋼板。它將鋼的硬度和強度與錫的易焊接性、抗腐蝕性和光亮的外表集于一體，具有良好的抗腐蝕性能，有一定的強度和硬度，成型性好又易焊接，錫層無毒無味，能防止鐵溶進被包裝物，且表面光亮，印制圖畫可以美化商品。主要用于食品罐頭工業，其次用于化工油漆、油類、醫藥等包裝材料。這種鍍層鋼板在中國很長時間內被稱為“馬口鐵”,有人認為當時制造罐頭用的鍍錫薄板是從中國澳門(英文名Macao可讀作馬口)進口的，所以叫“馬口鐵”。也有其他說法，如中國過去用這種鍍錫薄板制造煤油燈的燈頭形如馬口，所以叫“馬口鐵”。1973年,在中國鍍錫薄板會議上將其正式命名為鍍錫薄板，正式文件中不再使用“馬口鐵”這個名稱。

鍍錫板按生產工藝分為熱鍍錫板和電鍍錫板。鍍錫板是將低碳鋼軋制成約2mm厚的鋼板，經酸洗、冷軋、電解清洗退火、平整、剪邊加工，再經清洗、電鍍、軟熔、鈍化處理、涂油后剪切成鍍錫板板材成品，鍍錫板所用鍍錫為高純錫(Sn>99.8%)。在鍍錫板的生產過程中，帶鋼經鍍錫軟熔以后，為了防止鍍錫板在貯存或涂料烘烤時錫層氧化發黃，同時提高鍍錫板的抗硫性等性能，要對鍍錫板進行鈍化處理。錫層也可用熱浸鍍法涂敷，此法所得鍍錫板錫層較厚,用錫量大，鍍錫后不需要進行純化處理(見圖9)。